Cướp biển Trương Bảo Tử (Địch Long) đi thuyền đến ven bờ biển ở Phía Nam Trung Quốc, cải trang thành 1 thương nhân giàu có. Ở đó, những người dân trong làng sống trong nghèo đói vì phải đấu tranh chống lại sự bóc lột và tham nhũng của chính quyền địa phương. Cùng lúc đó, Trương đã thu hút sự chú ý của tên thương gia Tường Hữu Luân (Điền Thanh) và em gái của hắn, những kẻ này đang muốn giết Trương vì số tiền thưởng. Sau đó, Trương đã đồng ý giao dịch số tiền với chúng bằng số tiền và hàng hóa cướp được từ những tên thực dân. Trong khi vẫn còn ở trên đất liền, Trương khám phá ra 1 trong những tên cướp biển cũ là Hoa Nhị Đạo (Phàn Mai Sanh) đã trốn thoát khỏi nhà tù, hắn đã lấy thuyền, hàng hóa cùng với những người bạn của anh ấy đi.Vì tên Hoa Nhị Đạo đó muốn tìm cách báo thù Trương, nên Trương phải chạy trốn và tìm nơi ẩn náu ở 1 sòng bạc.

Tướng quân của triều đình nhà Thanh đã phái 1 vị tướng trẻ là Hồ Nghĩa (Khương Đại Vệ) đến điều tra nơi các tên cướp biển ẩn náu và cuối cùng anh ta đã tìm ra Trương. Khi hai người chạm trán nhau, mỗi người đã thể hiện được kỹ năng của họ và đánh giá cao đối thủ. Dần dần, Hồ cảm thấy tôn trọng Trương vì bản tính chính trực, ngay thẳng và bắt đầu đặt cắn rứt lương tâm. Anh ta quyết định để cho Trương đi thoát khỏi sự truy đuổi của quan quân triều đình. Hồ đã chuẩn bị sẵn cho Trương 1 chiếc thuyền. Trương hứa với Hồ Nghĩa là họ sẽ gặp lại nhau để quyết đấu thắng bại trong lần chạm trán kế tiếp.